Wednesday, February 10, 2016

Laba Konstruksi 2014 Vs 2015

FR Maybank (ZP)

Waskita Karya ($WSKT, BUY): Laba bersih tumbuh 105% YoY
menjadi IDR1.05t.

- Waskita Karya (WSKT) melaporkan laba bersih tumbuh 105% YoY
menjadi IDR1.05t di tahun 2015, 31% diatas perkiraan Pandu Anugrah seiring adanya keuntungan luar biasa yang terjadi di tahun lalu.
- Diluar dari keuntungan luar biasa, laba bersih WSKT adalah IDR839miliar (+64% YoY), sedikit diatas perkiraan Pandu di IDR800miliar.
- Kinerja di 415, pendapatan WSKT tumbuh 96% QoQ (+34% YoY) menjadi IDR6.7t, membawa pendapatan bersih tumbuh 38% YoY menjadi IDR14.2t, in line dengan perkiraan Pandu Anugrah.
- Sementara dari sisi laba operasi di 4Q15, tumbuh 132% QoQ,mendorong laba bersih secara penuh di 2015 mencapai IDR1.4t (tumbuh 60% YoY), diatas perkiraan Pandu Anugrah.
- Pandu Anugrah masih menunggu detail dari laporan keuangan WSKT, tetap BUY dengan TP di IDR2,200

setelah laba 2015 dipublish. what next ?
tentu saja ke tahun 2016


target laba WSKT dari consensus 2016 : 1.04 T
http://bit.ly/1TbDgdp

dimana jika 1T itu bisa dicapai
target price WSKT ada di 2300 (high value)
http://bit.ly/1nWOaqz

-------------------

sementara itu dari manajemen (bukan consensus)
manajemem memberi

target laba WSKT : 2T
http://bit.ly/1nWOaGS


memang pertumbuhan laba WSKT 100% dari 1T ke 2T
ini tampak sangat tinggi

tapi jika konservatif saja
jika wskt bisa mencetak pertumbuhan 20%
1T ke 1,2T

maka seharusnya
target Harga saham $WSKT di 2300
(dgn laba consesnsus 1T)
mudah sekali dicapai

$ADHI
laba naik 41%

laba 2014 = 327 bio
laba 2015 = 460 bio
http://bit.ly/1Si4XkA

 ADHI RX Research
http://bit.ly/1Wfy5at

RX Forecast : 560 bio ~ TP = 3000


Net Profit 2016 Guidance
--------------------------------------
Manajamen : 750 Bio
vs
ZP forecast : 596 bio ~ TP = 3000
RX Forecast : 560 bio ~ TP = 3000

PTPP 2014 vs 2015 laba UP 38%

No comments:

Post a Comment